IKE – що це таке? Індивідуальний пенсійний рахунок покроково [2026]

IKE (Indywidualne Konto Emerytalne – індивідуальний пенсійний рахунок) – один із найефективніших способів будувати приватну пенсію в Польщі. Дозволяє інвестувати й накопичувати без сплати податку на прибуток капіталу (так званого «податку Бельки»). Дізнайтеся, як це працює, скільки можна внести й де відкрити рахунок.

Що таке IKE? Визначення та правові основи

IKE (індивідуальний пенсійний рахунок) – це добровільний ощадний або інвестиційний рахунок, що входить до III пілару пенсійної системи в Польщі. Діє з 2004 року на підставі закону від 20 квітня 2004 р. про індивідуальні пенсійні рахунки та індивідуальні рахунки пенсійного забезпечення.

Як пояснює Bankier.pl, IKE варто розглядати як «правову обгортку» – це не конкретний фінансовий продукт, а правова форма, у яку можна «покласти» різні інвестиційні інструменти (акції, ETF, фонди, депозити, державні облігації).

Мета IKE – заохотити поляків самостійно заощаджувати на майбутнє, доповнюючи виплату з ZUS. Статистика тривожна: за оцінками, за кількадесят років пенсія може становити лише близько 30% останньої зарплати.

Як працює IKE? Головна перевага – без податку Бельки

Головна перевага IKE – звільнення від 19% податку на прибуток капіталу (податку Бельки) при виплаті коштів після досягнення потрібного віку. Це означає:

• дивіденди нараховуються у повній брутто-сумі,
• прибуток від продажу акцій і ETF не оподатковується поточно,
• весь накопичений роками прибуток залишається у вашому портфелі.

Упродовж усього періоду інвестування IKE діє як «податкова парасолька» – відкладає (а за виконання умов повністю скасовує) момент сплати податку.

Числовий приклад: якщо протягом 20 років щороку вносите 10 000 zł при доходності 5%, після цього на рахунку буде близько 347 200 zł. Поза IKE податок Бельки «з’їв» би з вашого прибутку майже 28 000 zł. На IKE ця сума залишається у вас.

Умови виплати без податку з IKE

Щоб скористатися повним податковим звільненням, потрібно виконати одну з наведених умов:

1. Досягнення 60-річного віку (або 55 років за дострокового набуття пенсійних прав) ТА внесення коштів принаймні у 5 довільних календарних роках,
2. АБО виплата понад половини суми всіх внесків не пізніше ніж за 5 років до дня подання заяви про виплату.

Джерело: SII – IKE: усе важливе

Що якщо виплатити раніше? Штрафів чи санкцій немає. Єдина наслідок – потрібно сплатити стандартні 19% податку з отриманого прибутку – як на звичайному брокерському рахунку. Додаткових «карних» зборів немає.

Ліміт внесків на IKE у 2026 році

Річний ліміт внесків на IKE законодавчо визначено як потрійний прогнозований середньомісячний заробіток у відповідному році.

Джерела: KNF – ліміт внесків на IKE | SII – ліміти внесків 2026

Важливо: річні ліміти не переносяться на наступний рік – якщо не використати ліміт до 31 грудня, він безповоротно втрачається. Для брокерського IKE достатньо перерахувати кошти до кінця року; доручення на купівлю можна подавати вже наступного року.

Хто може відкрити IKE?

IKE може відкрити будь-яка фізична особа, якій виповнилося 16 років і яка є податковим резидентом Польщі. Неповнолітні (16-18 років) можуть вносити кошти лише в році, коли мають дохід за трудовим договором.

Кожна особа може мати лише одне IKE в одній обраній фінансовій установі.

Корисно знати: можна одночасно мати IKE та IKZE – це два різні продукти, які взаємно доповнюють і разом максимізують податкові вигоди.

Види IKE – де відкрити?

IKE може мати кілька форм залежно від установи. Закон дозволяє вести IKE п’ятьом типам суб’єктів:

1. Брокерське IKE (брокерський дім)

Найбільша гнучкість – самостійно інвестуєте в акції, ETF (польські та закордонні), облігації. Найнижчі витрати для активних інвесторів.

Де відкрити: XTB, DM BOŚ, BM mBank, BM Pekao, BM PKO BP, DM Santander, BM BPS

Вартість: XTB пропонує 0% комісії на акції та ETF (до 100 тис. EUR обороту). mBank і BOŚ – 0% комісії на ETF у рамках IKE/IKZE.

2. IKE в TFI (товариство інвестиційних фондів)

Готові інвестиційні фонди – зручно, але вищі витрати на управління. Варто порівняти загальну вартість (TER), яка часто значно вища за заявлені 0,5%.

Де відкрити: inPZU, PKO TFI, NN Investment Partners, Allianz/Aviva Investors, Pekao TFI

3. Банківське IKE (депозит)

Низькопроцентний депозит – безпечно, але мало прибутково в довгій перспективі.

Де відкрити: VeloBank (ощадне IKE ~4% у 2025 р.), BNP Paribas, Bank Pekao

4. Страхове IKE

Страховий поліс з капіталовим фондом – уважно перевіряйте ліквідаційні збори.

Де відкрити: PZU Życie, Nationale-Nederlanden, Generali, Allianz

5. IKE в DFE (добровільний пенсійний фонд, що веде PTE)

Фонди зі збалансованим профілем або активним розподілом. Доступні лише як рахунки IKE/IKZE.

IKE та податок на дивіденди з-за кордону – важливий нюанс

IKE звільняє від польського податку Бельки. Якщо ж на IKE є акції американських компаній і ви отримуєте дивіденди, американський фіск (IRS) утримує податок у джерела – стандартно 15% за поданою формою W-8BEN.

Добра новина: різницю до польського фіску не доплачуєте (як це було б до повних 19%). Для польських компаній, котируваних на GPW, дивіденд надходить на рахунок у повній брутто-сумі.

Джерело: PPCG Stock – IKE та IKZE 2026

Спадкування коштів з IKE

Кошти на IKE – приватна власність вкладника й підлягають спадкуванню. Важливо: вони звільнені від податку на спадщину та дарунки. У договорі з фінансовою установою можна вказати осіб, які отримають кошти, що спрощує передачу майна без стандартної спадкової процедури.

Джерело: PPCG Stock – IKE та IKZE 2026

IKE та IKZE – основні відмінності

Можна мати обидва рахунки одночасно – для більшості інвесторів це оптимальна стратегія.

Підсумок – чи варто відкривати IKE?

Так – IKE є одним із небагатьох законних способів повністю уникнути податку Бельки в Польщі. У горизонті 20-30 років різниця у вартості портфеля між інвестуванням «з податком» і через IKE може сягати десятків тисяч zł.

Найкраща форма для більшості свідомих інвесторів – брокерське IKE: повна свобода вибору інструментів (акції, ETF, облігації, закордонні ринки) за мінімальних витрат.

Ліміт на 2026 рік – 28 260 zł: кошти, які після 31 грудня цього року вже не повернути.

Джерела

• KNF – ліміт внесків на IKE
• Фінансовий омбудсмен – IKE та IKZE

Матеріал підготовлено редакцією okioki.pl. Останнє оновлення: травень 2026. Інформація має освітній характер і не є інвестиційною чи фінансовою порадою.

Також на OkiOki: Рейтинг IKE/IKZE (PL), Калькулятор IKE vs податок Бельки та IKZE – що це таке?