OKI: podatek od aktywów, stawka i limity (2026)

Podatek od aktywów w OKI nie jest tym samym co podatek Belki. W projekcie Osobistego Konta Inwestycyjnego dochody z aktywów zgromadzonych na OKI mają nie podlegać klasycznemu 19% podatkowi od zysków kapitałowych. Zamiast tego pojawia się podatek od wartości aktywów, ale dopiero ponad projektowane limity zwolnienia.

Na 18 maja 2026 r. OKI nadal jest projektem ustawy. Rząd przyjął projekt 5 maja 2026 r., a 8 maja 2026 r. został on skierowany do Sejmu. Poniżej opisujemy więc mechanizm z projektu, a nie gotowy produkt bankowy.

Jak ma działać podatek od aktywów w OKI?

W zwykłym modelu podatku Belki płacisz podatek od zysku: odsetek, dywidendy albo zrealizowanego zysku ze sprzedaży instrumentu. W OKI projekt zakłada inną konstrukcję. Dochody i przychody z aktywów zgromadzonych na OKI mają nie podlegać podatkowi Belki, ale aktywa na koncie mają podlegać podatkowi od wartości aktywów. Część aktywów ma być zwolniona do określonych limitów.

To ważna różnica. Podatek od wartości aktywów nie pyta tylko o to, ile zarobiłeś na sprzedaży. Punktem odniesienia jest wartość aktywów objętych podatkiem. Dlatego przy OKI trzeba patrzeć nie tylko na stopę zwrotu, ale też na limit, typ aktywów i sposób liczenia nadwyżki.

Stawka podatku: skąd bierze się 0,85%?

Według Ministerstwa Finansów stawka podatku od wartości aktywów ma wynosić 19% wartości stopy referencyjnej NBP obowiązującej 31 października roku poprzedzającego rok podatkowy. Dla 2027 r. MF wskazuje stawkę 0,85%.

W praktyce oznacza to prostą zależność: jeżeli stopa referencyjna NBP będzie wyższa, stawka podatku od aktywów też może być wyższa. Jeżeli będzie niższa, podatek może spaść. Ostateczne znaczenie będzie miało finalne brzmienie ustawy i sposób ustalania wartości aktywów przez instytucje prowadzące OKI.

Limity: 100 000 zł i 25 000 zł to nie to samo

Najczęstszy skrót brzmi: „OKI do 100 000 zł bez podatku”. Taki skrót gubi ważny szczegół. Projekt przewiduje pełne zwolnienie do 100 000 zł dla aktywów inwestycyjnych, np. akcji czy jednostek funduszy inwestycyjnych. Dla aktywów oszczędnościowych, takich jak lokaty bankowe i skarbowe obligacje oszczędnościowe, limit zwolnienia ma wynosić 25 000 zł.

Jeżeli ktoś planuje używać OKI głównie jak opakowania na lokaty, powinien patrzeć przede wszystkim na limit 25 000 zł. Limit 100 000 zł dotyczy części inwestycyjnej, a nie całej gotówki trzymanej w bezpieczniejszych produktach oszczędnościowych.

Przykład: ile może wynieść podatek od nadwyżki?

Załóżmy, że w 2027 r. inwestor ma na OKI aktywa inwestycyjne warte 130 000 zł. Limit zwolnienia dla tej części wynosi 100 000 zł, więc nadwyżka to 30 000 zł. Przy stawce 0,85% podatek od tej nadwyżki wyniósłby 255 zł rocznie.

Drugi przykład: na części oszczędnościowej OKI jest 45 000 zł. Limit zwolnienia wynosi 25 000 zł, więc nadwyżka to 20 000 zł. Przy tej samej stawce 0,85% podatek od nadwyżki wyniósłby 170 zł rocznie.

To są proste przykłady do zrozumienia mechanizmu. Nie uwzględniają zmian wartości aktywów w trakcie roku, kosztów instytucji, szczegółów wyceny ani tego, jak finalna ustawa opisze rozliczenie.

Kiedy podatek pojawi się w praktyce?

Podatek ma znaczenie dopiero wtedy, gdy aktywa przekroczą właściwy limit. Osoba, która ma na OKI 60 000 zł w części inwestycyjnej i 10 000 zł w części oszczędnościowej, według obecnych założeń mieści się w obu limitach. Inaczej wygląda sytuacja przy większym portfelu albo przy trzymaniu dużej kwoty w części oszczędnościowej, gdzie limit jest niższy.

Nie warto też mylić podatku z kosztem inwestowania. Nawet jeśli podatek od aktywów nie wystąpi, nadal znaczenie mogą mieć prowizje maklerskie, opłaty funduszy, spready walutowe, oprocentowanie lokat i ryzyko spadku wartości instrumentów. Podatek jest tylko jednym elementem rachunku.

Licznik na szybko

Poniższy kalkulator zostaje jako punkt startu do scenariuszy IKE, IKZE, OKI i FIRE. Przy samym podatku od aktywów traktuj wynik orientacyjnie: finalne zasady OKI zależą od ustawy i regulaminów instytucji finansowych.

Co trzeba sprawdzić w finalnej ustawie?

• Moment wyceny: od jakiej wartości i z jakiego dnia będzie liczony podatek.
• Wiele kont OKI: jak limity będą działały, gdy jedna osoba ma kilka kont.
• Część oszczędnościowa: które produkty dokładnie trafią do limitu 25 000 zł.
• Koszty instytucji: projekt mówi o podstawowych czynnościach bez opłat, ale inne koszty mogą zostać.
• Raportowanie: jakie informacje instytucja przekaże podatnikowi i organom podatkowym.

Najczęstsze pytania

Czy w OKI płaci się podatek od zysku?

Projekt zakłada, że dochody i przychody z aktywów na OKI nie będą objęte klasycznym podatkiem Belki. W zamian pojawia się podatek od wartości aktywów, ale z limitami zwolnienia. Szczegóły zależą od finalnej ustawy.

Czy podatek pojawi się od pierwszej złotówki?

Nie według obecnego projektu. Zwolnienie ma obejmować aktywa inwestycyjne do 100 000 zł i aktywa oszczędnościowe do 25 000 zł. Podatek dotyczyłby nadwyżki ponad właściwy limit.

Czy 0,85% to stawka na zawsze?

Nie. Według MF 0,85% ma dotyczyć 2027 r. Mechanizm ma być powiązany ze stopą referencyjną NBP z 31 października roku poprzedzającego rok podatkowy, więc stawka może się zmieniać.

Czy OKI opłaci się bardziej niż zwykły rachunek?

To zależy od wyniku inwestycji, kosztów, skali aktywów i przekroczenia limitów. OKI nie powinno być oceniane po samym haśle „bez podatku Belki”, bo część scenariuszy będzie zależeć od podatku od wartości aktywów.

Źródła rządowe

• Ministerstwo Finansów: rząd przyjął projekt ustawy o OKI
• KPRM: projekt ustawy o OKI skierowany do Sejmu
• KPRM: wykaz prac legislacyjnych, projekt UD296

Podsumowanie

Podatek od aktywów w OKI ma być podatkiem od nadwyżki ponad limity, a nie klasycznym podatkiem od zysku. Najważniejsze liczby to 100 000 zł dla części inwestycyjnej, 25 000 zł dla części oszczędnościowej i projektowana stawka 0,85% w 2027 r. Dopóki ustawa nie jest uchwalona, wszystkie obliczenia trzeba traktować jako symulację mechanizmu, nie finalne rozliczenie.

Redakcja OkiOki.pl

Dane aktualne na 18 maja 2026 r. Treść ma charakter informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej ani podatkowej. Projekt OKI może zmienić się w toku prac legislacyjnych.